每經(jīng)記者裴文斐發(fā)自上海 去年，由于宏觀調(diào)控緊縮，銀行議價(jià)能力上升，市場(chǎng)普遍看好銀行業(yè)盈利。 昨日，交通銀行（601328，SH）發(fā)布2011年報(bào)，去年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)29.95%，存貸比、不良貸款率紛紛下降。有分析師指出，息差、中間業(yè)務(wù)收入表現(xiàn)良好是推動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要原因。 針對(duì)本月向大股東566億元的定增，交行董事長(zhǎng)胡懷邦稱，定增可減低對(duì)資本市場(chǎng)壓力，未來(lái)三至四年都不會(huì)再融資。 息差、中間業(yè)務(wù)推動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng) 交行年報(bào)顯示，2011年公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)507.35億元，同比增長(zhǎng)29.95%。總資產(chǎn)4.61萬(wàn)億元，較年初增加6595.84億元，增幅為16.69%。 東方證券分析師金麟告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，該業(yè)績(jī)表現(xiàn)符合業(yè)內(nèi)預(yù)期，“推動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要因素為凈息收入增長(zhǎng)、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增長(zhǎng)等?！苯瘅胪瑫r(shí)表示，“考慮到去年宏觀經(jīng)濟(jì)緊縮，銀行議價(jià)能力上升等因素，以及同業(yè)表現(xiàn)水平，交行的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)并不令人意外?！? 2011年交行凈利息收益率2.59%，同比提升13個(gè)基點(diǎn)；凈利差為2.49%，較2010年末增高10個(gè)基點(diǎn)。實(shí)現(xiàn)利息凈收入人民幣1026.01億元，同比增長(zhǎng)20.71%。 交行在年報(bào)中透露，利息凈收入增長(zhǎng)是源于生息資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)。報(bào)告期內(nèi)，生息資產(chǎn)平均余額達(dá)到人民幣3.96萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)人民幣5054.34億元，增幅14.62%。 此外，息差水平同比有所擴(kuò)大。自2010年第四季度以來(lái)，央行多次上調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，加息效應(yīng)在該年內(nèi)逐步實(shí)現(xiàn)，同時(shí)精細(xì)化定價(jià)管理的拉動(dòng)也起到一定作用。 “加息及貸款議價(jià)能力改善，貸款收益率穩(wěn)步上升。”華泰聯(lián)合證券分析師告訴記者，“市場(chǎng)利率提升，使得貼現(xiàn)、同業(yè)拆借、買(mǎi)入返售等資產(chǎn)收益率提高。” 同時(shí)，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入是該行營(yíng)業(yè)收入的重要組成部分。 2011年交行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入人民幣195.49億元，比上年增加人民幣50.70億元，增幅35.02%；在營(yíng)業(yè)收入中的占比為15.30%，比上年提高1.48個(gè)百分點(diǎn)。投資銀行、支付結(jié)算、銀行卡等業(yè)務(wù)成為該行中間業(yè)務(wù)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)。 存貸比小降貸款質(zhì)量上升 年報(bào)顯示，交行2011年存貸比（本外幣）為71.94%，同比下降了0.16個(gè)百分點(diǎn)。 2011年末交行貸款余額（撥備前）2.56萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)14.52%。其中公司類貸款2.05萬(wàn)億元，同比上升12.83%;個(gè)人貸款5093.07億元，占比19.88%，較年初提高1.20個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，存款總額為3.28萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)14.48%。 “今年，交行預(yù)計(jì)整體貸款增長(zhǎng)與去年增幅相若，估計(jì)每個(gè)月貸款增長(zhǎng)約為200多億元人民幣，不會(huì)出現(xiàn)去年季度上大起大落的情況?！苯恍懈毙虚L(zhǎng)錢(qián)文揮在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上向記者表示。同時(shí)，錢(qián)文揮還表示，相信交行能夠維持整體不良率于1%或以下水平。 年報(bào)顯示，2011年末交行不良貸款下降，年末不良貸款余額為219.86億元，較上年末減少30.02億元；年末不良貸款率為0.86%，較2010年末下降0.26個(gè)百分點(diǎn)。 記者還注意到，交行關(guān)注類貸款余額581.79億元，較上年末減少41.31億元，同比下降6.63%，占比從2010年的2.78%下降至2.27%。 未來(lái)三至四年不再融資 年報(bào)顯示，2011年末交行資本充足率為12.44%，比2010年末提高0.08%，核心資本充足率為9.27%，比2010年末下降0.1%。 談到交行此次定增566億元時(shí)，董事長(zhǎng)胡懷邦在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上稱，定增可減低對(duì)資本市場(chǎng)壓力，未來(lái)三至四年都不會(huì)再融資?！邦A(yù)計(jì)完成配股后，核心資本充足率將會(huì)升至超過(guò)10%，整體資本比率升至超過(guò)13%，可以應(yīng)付于“十二五”規(guī)劃期間的發(fā)展?！焙鷳寻钫f(shuō)道。 他還表示，如果通過(guò)供股或發(fā)行可換股債券等方式集資，在法規(guī)上都有一定的限制，不能在短時(shí)間內(nèi)解決資本問(wèn)題，而交行去年已經(jīng)通過(guò)發(fā)行次級(jí)債融資，目前沒(méi)有空間再次發(fā)行。 “目前配股計(jì)劃進(jìn)展順利，預(yù)計(jì)將會(huì)按巿場(chǎng)規(guī)則定價(jià)，第二大股東匯控已承諾將足額參與認(rèn)購(gòu)?！苯恍惺紫?cái)務(wù)官于亞利表示。 不過(guò)，她承諾，交行將在配股之后繼續(xù)保障股東利益，期望能夠維持穩(wěn)定的派息比率，并恢復(fù)每年派息兩次。