每經(jīng)記者｜劉明濤    每經(jīng)編輯｜吳永久    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

為資本市場(chǎng)健康成長(zhǎng)保駕護(hù)航，證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司信披違法將加大執(zhí)法力度。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站最新消息，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)加大對(duì)上市公司信息披露違法行為的執(zhí)法力度，為建設(shè)一個(gè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)保駕護(hù)航。

信披違法主要存在5大類型

對(duì)于信披違法，證監(jiān)會(huì)未來的懲治將越發(fā)嚴(yán)格。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，從上市公司信息披露違法行為類型來看，主要包括以下幾種：一是財(cái)務(wù)欺詐行為，如欣泰電氣為騙取發(fā)行核準(zhǔn)，在發(fā)行申請(qǐng)文件中實(shí)施財(cái)務(wù)欺詐，虛減應(yīng)收賬款3.81億元，虛增經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量2.41億元；部分上市公司開展重大資產(chǎn)重組過程中，交易標(biāo)的為謀取交易高對(duì)價(jià)實(shí)施欺詐，如九好集團(tuán)虛增收入2.66億、虛構(gòu)銀行存款3億，保千里電子通過虛假的意向性協(xié)議虛增評(píng)估值，金英馬隱瞞擔(dān)保事項(xiàng)等；大智慧、雅百特、金亞科技、昆明機(jī)床等公司操縱定期報(bào)告財(cái)務(wù)報(bào)表，或在未滿足條件的情況下提前確認(rèn)收入，或通過偽造合同、銀行單據(jù)、材料產(chǎn)品收發(fā)記錄、隱瞞費(fèi)用支出等方式虛增利潤(rùn)，或通過跨期確認(rèn)收入、虛計(jì)收入和虛增合同價(jià)格等方式虛增收入，或通過虛構(gòu)工程項(xiàng)目和貿(mào)易的方式虛增收入等。

二是未依法披露關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易，如方正科技未依法披露其與各經(jīng)銷商之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系及發(fā)生的432.8億元關(guān)聯(lián)交易，龐大集團(tuán)未依法披露其與關(guān)聯(lián)方之間合計(jì)金額24.56億元的多筆關(guān)聯(lián)交易，華澤鈷鎳未依法披露關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金占用及合計(jì)金額54.14億元的關(guān)聯(lián)交易情況等。

三是未依法披露股東權(quán)益變動(dòng)情況，如慧球科技未如實(shí)披露實(shí)際控制人對(duì)公司控制情況，匹凸匹未如實(shí)披露實(shí)際控制人變更事項(xiàng)，任子行未依法披露實(shí)際控制人代他人持有股份等。

四是所披露的信息存在誤導(dǎo)性陳述，如長(zhǎng)生生物披露的子公司產(chǎn)品有關(guān)情況存在誤導(dǎo)性陳述，安碩信息披露的互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)業(yè)務(wù)信息與事實(shí)不符，具有較大誤導(dǎo)性，萬家文化所披露的龍薇傳媒收購(gòu)事項(xiàng)的確定性存在誤導(dǎo)性陳述，匹凸匹在未經(jīng)營(yíng)金融服務(wù)領(lǐng)域相關(guān)業(yè)務(wù)的情況下披露更名系列公告，誤導(dǎo)投資者對(duì)公司前景、公司價(jià)值的判斷等。

五是未依法披露重大事項(xiàng)，如成城股份未按規(guī)定披露合計(jì)金額7.08億元的商業(yè)承兌匯票情況，勤上股份未按規(guī)定披露收購(gòu)項(xiàng)目中的投資意向書，寶利國(guó)際未如實(shí)披露簽署重大投資項(xiàng)目和建設(shè)項(xiàng)目合作備忘錄的事實(shí)及相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)展情況等。

改善資本市場(chǎng)生態(tài)環(huán)境

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，近年來，證監(jiān)會(huì)不斷樹牢“四個(gè)意識(shí)”，堅(jiān)定“四個(gè)自信”，堅(jiān)決做到“兩個(gè)維護(hù)”，認(rèn)真落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于資本市場(chǎng)改革發(fā)展各項(xiàng)要求和部署，依法做好監(jiān)管執(zhí)法工作，對(duì)上市公司信息披露違法行為始終保持執(zhí)法高壓態(tài)勢(shì)，不斷壓實(shí)上市公司董監(jiān)高及大股東、實(shí)際控制人責(zé)任，用足用好法律，顯著提升違法失信成本，倒逼上市公司規(guī)范治理結(jié)構(gòu)，改善財(cái)務(wù)狀況，不斷提高經(jīng)營(yíng)質(zhì)量。2016年至2018年期間，共處罰上市公司信息披露違法案件170件，罰款金額總計(jì)20,161萬元，市場(chǎng)禁入人數(shù)總計(jì)80人次，追責(zé)對(duì)象涉及董監(jiān)高、大股東、實(shí)際控制人共計(jì)1202余人次，共有113名責(zé)任人員被處以頂格罰款處罰，向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌犯罪案件19起，積極支持人民法院審理虛假陳述民事賠償案件，對(duì)上市公司信息披露違法行為形成強(qiáng)有力震懾。

與此同時(shí)，對(duì)于中介機(jī)構(gòu)圍繞上市公司開展證券業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)的，證監(jiān)會(huì)堅(jiān)持一案雙查，違法上市公司與不良中介一起處罰，嚴(yán)格處罰，絕不姑息，倒逼中介機(jī)構(gòu)誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，發(fā)揮好資本市場(chǎng)“看門人”作用。三年期間，共對(duì)10家次證券公司、17家次會(huì)計(jì)師事務(wù)所、4家次律師事務(wù)所、6家次評(píng)估機(jī)構(gòu)作出行政處罰，罰沒金額高達(dá)2.75億元，對(duì)9名從業(yè)人員實(shí)施市場(chǎng)禁入，有效壓實(shí)了中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。

下一步，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)加大對(duì)上市公司信息披露違法行為的執(zhí)法力度，促使上市公司及大股東講真話，做真賬，及時(shí)講話，牢牢守住“四條底線”，不披露虛假信息，不從事內(nèi)幕交易，不操縱股票價(jià)格，不損害上市公司利益，各類中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)，凈化市場(chǎng)生態(tài)，努力提升上市公司質(zhì)量，鞏固好實(shí)體經(jīng)濟(jì)“基本盤”，為建設(shè)一個(gè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)保駕護(hù)航。

一深圳不愿具名私募經(jīng)理告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“事實(shí)上，上市公司信披違法形式有多種多樣，監(jiān)管層加大懲治力度，使各種造假欺詐行為無處遁形，有利于更好地保護(hù)中小投資者，利于市場(chǎng)長(zhǎng)期發(fā)展。”