每經(jīng)編輯｜葉峰    

天賜良基日?qǐng)?bào)第161期

一、今日基金新聞速覽

1、基金一季度調(diào)整重倉(cāng)方向

公募基金2023年一季報(bào)披露完畢，天相投顧數(shù)據(jù)顯示，與2022年末相比，公募基金一季度A股持倉(cāng)仍以“喝酒吃藥”為主，貴州茅臺(tái)、寧德時(shí)代、瀘州老窖、五糧液、藥明康德前五大重倉(cāng)股均未發(fā)生變化；金山辦公近三年首次進(jìn)入公募基金A股持倉(cāng)的前十大重倉(cāng)股，成為公募基金布局AI的縮影。數(shù)據(jù)顯示，騰訊控股是一季度公募基金增持最多的公司，而金山辦公、?？低?、瀘州老窖、科大訊飛、中微公司成為一季度公募基金增持最多的5家A股公司。（Via：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

2、巨無(wú)霸基金瘦身，績(jī)優(yōu)“黑馬”吃飽

近年來(lái)市場(chǎng)行情輪動(dòng)較快，一些明星基金經(jīng)理的光環(huán)逐漸淡去，管理規(guī)模有所縮減，旗下巨無(wú)霸基金持續(xù)“瘦身”。在明星基金經(jīng)理熱度降低的同時(shí)，投資者正在尋找“黑馬”基金經(jīng)理。基金業(yè)績(jī)這一維度愈發(fā)受重視，多只短期業(yè)績(jī)領(lǐng)先，或是長(zhǎng)期業(yè)績(jī)搶眼的基金吸引大量資金涌入。（Via：上海證券報(bào)）

3、QDII基金一季度吸金效應(yīng)顯著

天相投顧數(shù)據(jù)顯示，截至2023年一季度末，公募基金總規(guī)模達(dá)到26.37萬(wàn)億元，較2022年四季度末增長(zhǎng)0.62萬(wàn)億元。一季度，公募基金整體呈現(xiàn)凈申購(gòu)狀態(tài)，QDII、股票型、貨幣型、商品型基金均出現(xiàn)份額增長(zhǎng)。其中，QDII基金成為一季度凈申購(gòu)最多的基金類型。（Via：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

4、人氣基金經(jīng)理大舉“吸金”

4月24日，上海證券報(bào)記者從多渠道獲悉，截至發(fā)稿時(shí)，擬由胡宜斌擔(dān)綱的新基金華安景氣領(lǐng)航自4月10日發(fā)行以來(lái)，募集規(guī)模已經(jīng)超過(guò)40億元。無(wú)獨(dú)有偶，據(jù)相關(guān)渠道方透露，擬由朱紅裕管理、4月24日起進(jìn)入發(fā)售期的招商社會(huì)責(zé)任，發(fā)售首日募集規(guī)模也達(dá)到了30億元左右。（Via：上海證券報(bào)）

5、路博邁基金首只權(quán)益產(chǎn)品獲批，魏曉雪擬任基金經(jīng)理

路博邁基金最新公告，此前申報(bào)的首只權(quán)益類公募產(chǎn)品——路博邁中國(guó)機(jī)遇混合基金已經(jīng)正式獲批，并計(jì)劃于五月份正式募集。據(jù)了解，這將是一只權(quán)益類產(chǎn)品，并且由公司副總經(jīng)理，權(quán)益CIO魏曉雪擬任基金經(jīng)理。（Via：每日經(jīng)濟(jì)新聞）

二、知名基金經(jīng)理最新動(dòng)態(tài)

1、傅鵬博、朱璘的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合加倉(cāng)邁為股份

2023年3月31日數(shù)據(jù)顯示，上市公司邁為股份前十大流通股東名單中，傅鵬博、朱璘的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合A現(xiàn)身其中，比上期增加7.85萬(wàn)股。

2、馮明遠(yuǎn)的信澳新能源股票首次進(jìn)入科翔股份前十大流通股東

2023年3月31日數(shù)據(jù)顯示，上市公司科翔股份前十大流通股東名單中，馮明遠(yuǎn)的信澳新能源股票現(xiàn)身其中，持股302.34萬(wàn)股。

三、今日ETF行情點(diǎn)評(píng)

1.ETF行情復(fù)盤

大盤全天震蕩調(diào)整，滬指收5連陰，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌。盤面上，AI概念股繼續(xù)活躍，游戲、傳媒股領(lǐng)漲，銀行股震蕩走強(qiáng)。

ETF方面，游戲相關(guān)ETF漲超3%，傳媒相關(guān)ETF漲超2%，銀行ETF漲約1.8%。

下跌方面，稀有金屬、新能源車相關(guān)概念股走弱，稀有金屬ETF、電池ETF等跌近5%。

2.ETF主題機(jī)會(huì)

日前，公募基金發(fā)布2023年一季度重倉(cāng)持股數(shù)據(jù)，從主動(dòng)型基金持倉(cāng)變化來(lái)看，2023年一季度銀行板塊的低配比例為6.63%，較2022四季度擴(kuò)大0.34個(gè)百分點(diǎn)。

銀河證券分析指出，銀行板塊今年一季度信貸實(shí)現(xiàn)開(kāi)門紅，實(shí)體融資需求逐步回暖，疊加貨幣政策趨穩(wěn)，銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境良好，基本面預(yù)計(jì)維持穩(wěn)健，地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量影響有限。中特估催化下，銀行面臨估值重塑機(jī)遇。因此，繼續(xù)看好銀行板塊投資機(jī)會(huì)，優(yōu)選區(qū)域資源稟賦突出、信貸增長(zhǎng)動(dòng)能強(qiáng)勁的城農(nóng)商行，同時(shí)關(guān)注地產(chǎn)鏈修復(fù)和零售業(yè)務(wù)布局領(lǐng)先的股份行估值修復(fù)機(jī)會(huì)。

點(diǎn)評(píng)：受上年LPR大幅下調(diào)帶來(lái)的重定價(jià)及新發(fā)放貸款利率低等影響，2023年一季度息差或明顯收窄，銀行板塊營(yíng)收增速或較低，但2023年二季度開(kāi)始有望邊際好轉(zhuǎn)。

這里，通過(guò)整合多家券商最新研報(bào)信息，介紹4家公司，僅供參考。

瑞豐銀行

無(wú)論是藏富于民的浙江區(qū)域環(huán)境、還是靈活高效的管理體制、又或者是真正有想法、干業(yè)務(wù)、年輕化的管理層，都是瑞豐銀行的內(nèi)核所在。高效用足杠桿，讓資本走出去，提升ROE更是必然趨勢(shì)。當(dāng)前小微景氣復(fù)蘇是近在咫尺的趨勢(shì)，營(yíng)收逐季向上的確定性同樣是加持條件。

中信銀行

存量包袱出清，中信銀行持續(xù)輕裝上陣，伴隨疫情影響告一段落，需求修復(fù)有望帶動(dòng)公司業(yè)績(jī)的穩(wěn)健增長(zhǎng)，當(dāng)前中信銀行2023年P(guān)B僅0.45倍，股息率接近7%，“中國(guó)特色估值體系”主題催化下，關(guān)注低估值銀行估值修復(fù)機(jī)會(huì)。

郵儲(chǔ)銀行

郵儲(chǔ)銀行依托“自營(yíng)+代理”運(yùn)營(yíng)模式，布局近四萬(wàn)個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，數(shù)量領(lǐng)先、深度下沉，奠定了扎實(shí)的客戶基礎(chǔ)和負(fù)債優(yōu)勢(shì)。資產(chǎn)端具備發(fā)展?jié)摿?，公?50億元定增落地，資本補(bǔ)足有望支撐貸款保持快速增長(zhǎng)；且結(jié)構(gòu)優(yōu)化空間較大，有望通過(guò)結(jié)構(gòu)調(diào)整穩(wěn)定資產(chǎn)端收益率和凈息差水平。財(cái)富管理戰(zhàn)略深入推進(jìn)，疊加較強(qiáng)的客戶基礎(chǔ)，有望帶動(dòng)中收快速增長(zhǎng)。同時(shí)，資產(chǎn)質(zhì)量扎實(shí)，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力較強(qiáng)。

中國(guó)銀行

公司以境內(nèi)商業(yè)“一體”為主要出發(fā)點(diǎn)，深化內(nèi)外聯(lián)通、行司聯(lián)動(dòng)，以全球化綜合化為“兩翼”，加快發(fā)展“八大金融”，積極服務(wù)國(guó)家重點(diǎn)戰(zhàn)略，對(duì)內(nèi)加大信貸投放力度，境內(nèi)人民幣貸款新增創(chuàng)歷史新高；對(duì)外扎實(shí)推進(jìn)全球化經(jīng)營(yíng)，主要國(guó)際業(yè)務(wù)指標(biāo)保持市場(chǎng)領(lǐng)先地位。同時(shí)，公司資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健，因此看好公司的長(zhǎng)期發(fā)展能力。

四、明日重點(diǎn)關(guān)注新發(fā)基金

1.基金簡(jiǎn)稱：東方紅頤安穩(wěn)健養(yǎng)老一年(FOF)

基金類型：FOF

基金經(jīng)理：陳文揚(yáng)

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：滬深300指數(shù)收益率*13.5%+恒生指數(shù)收益率(經(jīng)匯率估值調(diào)整)*1.5%+中國(guó)債券總指數(shù)收益率*80%+銀行活期存款利率(稅后)*5%

基金經(jīng)理過(guò)往業(yè)績(jī)：

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