2月10日，游戲板塊早盤高開后持續(xù)攀升，游戲ETF（159869）現(xiàn)漲近3%。持倉股中，浙數(shù)文化盤中漲停，已連收4個漲停板，光線傳媒漲近8%，巨人網(wǎng)絡、國脈文化、神州泰岳、順網(wǎng)科技等均漲幅居前。受DeepSeek春節(jié)期間持續(xù)發(fā)酵以及春節(jié)檔電影票房的亮眼表現(xiàn)，游戲板塊上周連續(xù)三日迎來大漲，游戲ETF（159869）僅3個交易日上漲13.23%，板塊反彈上攻趨勢顯著。

國泰君安研報稱，若國內iOS生態(tài)政策發(fā)生調整，將給優(yōu)質內容開發(fā)商及第三方應用商店帶來利好。外部對比來看，在歐美日韓等國家和地區(qū)，針對iOS商店的監(jiān)管和調整已經(jīng)有先例，而目前國內整體傭金率水平高于其他國家和地區(qū)，國內iOS蘋果商店傭金政策調整存在可能；國內趨勢來看，TapTap等零渠道費用平臺發(fā)展、優(yōu)質產(chǎn)品主動下架應用商店等情況屢有發(fā)生。

此外，近期爆火的DeepSeek強大的生成能力或顯著提高游戲開發(fā)效率，并可生成更能滿足用戶需求的虛擬角色、地圖、劇情等內容，豐富游戲玩法，培育付費場景?；谛缕分芷诩癆I賦能，可聚焦游戲板塊。

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游戲ETF（159869）——一指布局AI+游戲賽道，包含有望受益于AI技術革新的玩家：愷英網(wǎng)絡、巨人網(wǎng)絡、神州泰岳、電魂網(wǎng)絡、富春股份、盛天網(wǎng)絡等

恒生ETF（159920）——港股核心寬基代表，包含百度集團、阿里巴巴、騰訊控股等港股AI概念股