國信證券指出，半導體行業(yè)正處于全面反彈初期，看好"宏觀政策周期、產(chǎn)業(yè)庫存周期、AI創(chuàng)新周期"三重共振下的估值擴張行情。近期北美算力強勢上漲帶動交換機及服務(wù)器產(chǎn)業(yè)鏈顯著增量，同時消費電子受益于AI端側(cè)創(chuàng)新迎來底部反彈。臺積電將年收入增速預(yù)期由25%上調(diào)至30%，顯示AI需求持續(xù)強勁，非AI需求溫和復(fù)蘇。存儲技術(shù)加速迭代，DDR6預(yù)計2026年完成認證，國產(chǎn)存儲公司有望實現(xiàn)升級。美國發(fā)布AI行動計劃可能進一步限制半導體出口，推動國產(chǎn)制造、設(shè)備、材料等環(huán)節(jié)自主可控進程。

科創(chuàng)芯片ETF國泰（589100）跟蹤的是科創(chuàng)芯片指數(shù)（000685），當日漲跌幅可達20%該指數(shù)從科創(chuàng)板市場中選取主營業(yè)務(wù)涉及半導體及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的上市公司證券作為指數(shù)樣本，覆蓋芯片設(shè)計、制造、封裝測試及材料設(shè)備等多個環(huán)節(jié)，以反映中國集成電路產(chǎn)業(yè)上市公司證券的整體表現(xiàn)與技術(shù)發(fā)展水平。

注：如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來表現(xiàn)。市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預(yù)測和保證。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請選擇與風險等級相匹配的產(chǎn)品?；鹩酗L險，投資需謹慎。