每經(jīng)記者｜甄素靜    每經(jīng)編輯｜陳俊杰    

9月25日晚間，翰宇藥業(yè)發(fā)布2025年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案，擬通過(guò)定向增發(fā)募資不超過(guò)9.68億元，募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于多肽藥物產(chǎn)線擴(kuò)建、研發(fā)升級(jí)及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

翰宇藥業(yè)表示，若實(shí)際募集資金凈額少于上述項(xiàng)目擬投入募集資金金額，公司將根據(jù)實(shí)際募集資金凈額，按照項(xiàng)目的輕重緩急等情況，調(diào)整并最終決定募集資金具體投資額，募集資金不足部分由公司以自籌資金方式解決。

多肽藥物產(chǎn)線擴(kuò)建等資金使用占比超50%

根據(jù)公告，本次募集資金擬投入五大項(xiàng)目，具體來(lái)看，多肽藥物產(chǎn)線及綠色智能化擴(kuò)建項(xiàng)目擬使用募集資金4.95億元，項(xiàng)目投資總額5.49億元，建成后將顯著提升公司多肽原料藥公斤級(jí)大規(guī)模生產(chǎn)能力；多肽片段擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目擬投4000萬(wàn)元，投資總額4580萬(wàn)元；研發(fā)實(shí)驗(yàn)室升級(jí)項(xiàng)目擬投5500萬(wàn)元，投資總額5775萬(wàn)元。

值得關(guān)注的是，司美格魯肽研發(fā)項(xiàng)目單獨(dú)列示，擬使用募集資金9800萬(wàn)元，占總募資額的10.12%，該項(xiàng)目包含國(guó)內(nèi)上市注射劑（降糖適應(yīng)證）和美國(guó)上市口服片（降糖適應(yīng)證）兩大方向，分別擬投入2500萬(wàn)元、7300萬(wàn)元，投資總額1.33億元。此外，2.8億元募集資金將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

翰宇藥業(yè)表示，在本次發(fā)行股票的募集資金到位之前，公司將根據(jù)項(xiàng)目需要以自籌資金進(jìn)行先期投入，并在募集資金到位之后，依照相關(guān)法律法規(guī)的要求和程序?qū)ο绕谕度胭Y金予以置換。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查詢資料獲悉，上一次翰宇藥業(yè)以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票還是在2024年4月，彼時(shí)翰宇藥業(yè)計(jì)劃募集資金總額不超過(guò)人民幣3億元且不超過(guò)最近一年末凈資產(chǎn)的20%，公司擬將募集資金主要用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

據(jù)翰宇藥業(yè)2025年半年報(bào)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.49億元，同比增長(zhǎng)114.86%，歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)1.45億元，同比增長(zhǎng)1504.30%，扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.23億元，同比增長(zhǎng)306.59%。

司美格魯肽市場(chǎng)潛力顯著

從行業(yè)背景來(lái)看，醫(yī)藥行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)容為公司本次募資提供支撐。Grand View Research預(yù)計(jì)，全球醫(yī)藥市場(chǎng)規(guī)模2024年達(dá)到1.646萬(wàn)億美元，2030年將增至2.350萬(wàn)億美元，2025年—2030年復(fù)合年增長(zhǎng)率約6.1%。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，IMARC Group預(yù)計(jì)，2024年中國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)規(guī)模為3065億美元，2033年將達(dá)到5730億美元，2025年—2033年復(fù)合年增長(zhǎng)率約7.2%。

其中，以司美格魯肽為代表的GLP-1類藥物市場(chǎng)空間尤為廣闊。2024年全球GLP-1受體激動(dòng)劑市場(chǎng)達(dá)534.6億美元，預(yù)計(jì)2030年將增至1567.1億美元，2025年—2033年復(fù)合年增長(zhǎng)率17.5%。單看司美格魯肽，諾和諾德年報(bào)顯示其2024年銷售額達(dá)2018.49億丹麥克朗（約293億美元），同比增長(zhǎng)38.44%。

從自身儲(chǔ)備來(lái)看，翰宇藥業(yè)也具備項(xiàng)目實(shí)施基礎(chǔ)。據(jù)悉，在GLP-1領(lǐng)域，翰宇藥業(yè)在美國(guó)已經(jīng)取得兩項(xiàng)利拉魯肽（化學(xué)合成）的原料藥DMF備案登記，并開(kāi)展了司美格魯肽的DMF 備案登記工作。且獲得國(guó)家藥品監(jiān)督管理局簽發(fā)的關(guān)于司美格魯肽注射液的《藥物臨床試驗(yàn)批準(zhǔn)通知書(shū)》，同意公司司美格魯肽注射液用于II 型糖尿病、體重管理適應(yīng)證臨床試驗(yàn)。

翰宇藥業(yè)表示，通過(guò)本次向特定對(duì)象發(fā)行 A 股股票，有助于加快公司司美格魯肽藥物研發(fā)進(jìn)程，擴(kuò)充公司新產(chǎn)品管線，并提高公司多肽原料藥公斤級(jí)大規(guī)模生產(chǎn)能力及多肽片段等原輔料生產(chǎn)能力，為公司創(chuàng)造新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

本次發(fā)行方案還顯示，發(fā)行對(duì)象不超過(guò)35名，包括證券投資基金管理公司、證券公司等合格投資者，發(fā)行定價(jià)基準(zhǔn)日為公司本次發(fā)行股票的發(fā)行期首日，發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的80% 。目前，該方案已通過(guò)公司董事會(huì)審議，后續(xù)尚需深交所審核及證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)后方可實(shí)施。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝