中信信托2019年凈利潤35.93億主動(dòng)管理型業(yè)務(wù)增三成

每日經(jīng)濟(jì)新聞 2020-04-27 20:38:41

行業(yè)龍頭的中信信托2019年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入71.83億元，凈利潤35.93億元。在業(yè)績背后，是過去這一年，中信信托業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有不小的改變。

每經(jīng)記者｜陳玉靜每經(jīng)編輯｜文多

2019年的信托業(yè)并不平靜，信托產(chǎn)品的爆雷、監(jiān)管政策的收緊，行業(yè)需直面的變化越來愈多。截至去年底，68家信托公司管理的信托資產(chǎn)規(guī)模已比巔峰時(shí)期減少了21%。

近期，隨著信托公司陸續(xù)披露年報(bào)，外界也得以一窺每家公司過去一年的狀況。4月27日，作為行業(yè)龍頭的中信信托披露了2019年業(yè)績，報(bào)告期內(nèi)，中信信托營業(yè)收入71.83億元，其中，手續(xù)費(fèi)及傭金收入49.49億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤35.93億元，據(jù)另一同業(yè)公司統(tǒng)計(jì)，這一業(yè)績位居行業(yè)首位。

在業(yè)績領(lǐng)先的背后，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，過去一年，中信信托業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有不小的改變。截至去年底，中信信托管理的信托資產(chǎn)規(guī)模為1.57萬億元，其中主動(dòng)管理型信托資產(chǎn)規(guī)模占比為46%，同比增長超三成。

圖片來源：中信信托2019年年報(bào)截圖

凈利潤35.93億居行業(yè)首位

2019年，中信信托實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入71.83億元，較2018年的53.65億元增加約34%。分項(xiàng)來看，以信托收入為代表的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為49.49億元，相比去年微跌，利息凈收入為12.13億元，投資收益為13.29億元。

其中，公允價(jià)值變動(dòng)收益虧損的大幅收窄，是2019年中信信托營收回血的重要因素。2018年，該項(xiàng)指標(biāo)為-18.76億元，2019年，公允價(jià)值變動(dòng)收益的虧損縮小至3.36億元。最終，在凈利潤方面，中信信托錄得35.93億元，位居行業(yè)首位。

在手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入微跌的背后，是中信信托管理的信托資產(chǎn)規(guī)模的小幅下滑。截至2019年底，中信信托管理的信托資產(chǎn)規(guī)模為1.57萬億元，相比2019年期初的1.65萬億元有所下滑。其中，報(bào)告期內(nèi)，中信信托新增信托項(xiàng)目1480個(gè)，合計(jì)金額5205億元。

不過，在監(jiān)管三令五申“去通道”之下，規(guī)模收縮已是信托業(yè)近兩年的大趨勢。

據(jù)信托業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2019年4季度末，全國68家信托公司受托資產(chǎn)規(guī)模為21.6萬億元，較2018年年末的22.7萬億元同比下降4.85%，較2017年底行業(yè)高峰期的26.25萬億元下降超21%。

國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室曾剛曾指出，事務(wù)管理類信托規(guī)模的下降，是過去兩年信托資產(chǎn)整體規(guī)模下降的主要原因。2019年事務(wù)管理類信托4季度末余額為10.65萬億元，占比為49.30%，與2018年和2017年末相比，事務(wù)管理類信托規(guī)模分別減少2.6萬億元和5萬億元，降幅分別為19.6%和31.95%。占比則較2018年、2017年同期分別下降9.06%和10.32%。

規(guī)模收縮之下，信托業(yè)務(wù)具體結(jié)構(gòu)也開始不斷優(yōu)化。截至報(bào)告期末，中信信托主動(dòng)管理型信托資產(chǎn)規(guī)模占比增至46%，相比期初增長31%，具體投向涵蓋基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)、金融市場、文化科技等領(lǐng)域。

創(chuàng)新業(yè)務(wù)漸入佳境已有數(shù)個(gè)典型實(shí)踐

在主動(dòng)調(diào)整傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時(shí)，創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開拓也是中信信托結(jié)構(gòu)調(diào)整的另一面。“公司堅(jiān)持兩條腿走路，一方面要保持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢地位，另一方面則要不斷提升市場應(yīng)變力與業(yè)務(wù)創(chuàng)新力。”一位中信信托相關(guān)人士表示。

“資管新規(guī)”出臺(tái)以來，回歸本源成為信托業(yè)的主旋律之一。各家信托公司也開始不斷試水新業(yè)務(wù)，以滿足新形勢下的發(fā)展需要。

2020年1月3日，《中國銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于推動(dòng)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》指出，信托公司要積極發(fā)展服務(wù)信托、財(cái)富管理信托和慈善信托的本源業(yè)務(wù)。

雖然目前對于服務(wù)信托的內(nèi)涵還沒有明晰的界定，但已有數(shù)個(gè)典型業(yè)務(wù)實(shí)踐。

其中就包含家族信托、資產(chǎn)證券化信托。在行業(yè)內(nèi)，中信信托一直是試水創(chuàng)新業(yè)務(wù)的先頭部隊(duì)。從2013年推出家族信托至今，截至去年底，中信信托管理的家族信托和保險(xiǎn)金信托總規(guī)模超340億元，信托資產(chǎn)余額同比增長近90%。

在資產(chǎn)證券化信托方面，截至2019年底，中信信托管理的資產(chǎn)證券化信托規(guī)模為1164億元。此前不久，中信信托推出行業(yè)內(nèi)首單單層SPV結(jié)構(gòu)商業(yè)房地產(chǎn)抵押貸款類資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。公司稱，突破傳統(tǒng)商業(yè)房地產(chǎn)抵押貸款證券化產(chǎn)品“信托+專項(xiàng)計(jì)劃”的雙層結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，優(yōu)化了交易結(jié)構(gòu)，簡化了管理鏈條。

不過在固有業(yè)務(wù)方面，中信信托去年踩“雷”了方正?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，中信信托固有貸款第五名北京方正世紀(jì)信息系統(tǒng)有限公司（以下簡稱北京方正）出現(xiàn)逾期，占總額的11.5%。北京方正屬方正集團(tuán)旗下，而目前方正集團(tuán)已進(jìn)入重整程序。