每經(jīng)記者｜黃小聰    每經(jīng)編輯｜葉峰    

近日，公募基金2020年4季報持續(xù)披露，記者注意到，多位明星基金經(jīng)理的最新持倉也都浮出水面。

其中劉格菘管理的廣發(fā)小盤成長在去年4季度減持了兆易創(chuàng)新、三安光電，前十大重倉股增加了京東方A、泰格醫(yī)藥，劉彥春管理的景順長城鼎益混合，去年4季度加倉了貴州茅臺、五糧液等白酒類個股。

劉格菘：堅定看好光伏行業(yè)

作為目前管理公募權(quán)益基金規(guī)?？壳暗幕鸾?jīng)理，劉格菘的一舉一動備受投資者關(guān)注，特別是在其管理規(guī)模較大的情況下，每一次減倉、加倉，都不是瞬間就能完成。

公告顯示，其管理的廣發(fā)小盤成長率先披露2020年4季報，從4季報來看，該基金在去年4季報有比較明顯的贖回，其中A類份額從期初的約49億份降至期末的約45億份，C類份額從1.87億份降至期末的9924萬份。

倉位方面，廣發(fā)小盤成長截至2020年4季度末，股票倉位占基金總資產(chǎn)的比例為92.04%，與去年3季度末的92.79%接近。

而在重倉股方面，記者注意到，劉格菘在去年4季度減持了兆易創(chuàng)新、三安光電，前十大重倉股增加了京東方A、泰格醫(yī)藥。

調(diào)倉后，最新的前十大重倉股分別為億緯鋰能、隆基股份、通威股份、京東方A、康泰生物、圣邦股份、泰格醫(yī)藥、高德紅外、健帆生物和吉宏股份。

劉格菘在4季報中指出：“此前市場擔(dān)憂伴隨經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，2021年宏觀政策可能會發(fā)生系統(tǒng)性收緊，但12月的經(jīng)濟(jì)工作會議延續(xù)了此前‘積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策’基調(diào)，新提出“不急轉(zhuǎn)彎，把握好政策時度效”，對市場情緒起到了一定的穩(wěn)定作用。”

另外，劉格菘在回顧2020年四季度時表示，“市場風(fēng)格出現(xiàn)明顯變化，市場對全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇給予了高度重視。同時，光伏、新能源汽車、軍工等基本面超預(yù)期的行業(yè)也得到資本市場的一致認(rèn)可。我們堅定看好光伏行業(yè)未來發(fā)展，龍頭公司有望持續(xù)獲得超額收益。同時，隨著海外疫情緩解，全球陸續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，順周期行業(yè)值得重點關(guān)注。”

劉彥春：權(quán)益投資應(yīng)該順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展潮流

作為景順長城權(quán)益基金的門面擔(dān)當(dāng)之一，“老將”劉彥春的持倉動向也是非常值得關(guān)注。

在劉彥春管理的基金中，景順長城鼎益混合是比較有代表性的一只，管理時間超過5年。從4季報來看，該基金在過去的4季度凈申購比較明顯，份額從期初的約30億份增加至期末的約40億份。

不過在股票倉位方面，相比于2020年3季度末，也沒有太明顯的變化，占基金總資產(chǎn)的比例依然保持在90%以上，說明了流入的新資金，基本上也都用來了繼續(xù)買股票，維持高倉位運(yùn)作。

重倉股方面，同樣變化不大，但是出現(xiàn)了明顯加倉，比如在貴州茅臺、五糧液等白酒類個股上，貴州茅臺的持股數(shù)從2020年3季度末的39.42萬股增加到了4季度末的54.58萬股，五糧液的持股數(shù)從2020年3季度末的310萬股增加到了4季度末的367.71萬股。

截至4季度末，該基金的前十大重倉股分別為中國中免、瀘州老窖、貴州茅臺、邁瑞醫(yī)療、五糧液、山西汾酒、海大集團(tuán)、晨光文具、恒瑞醫(yī)藥和伊利股份。

劉彥春在季報中表示：“疫情退散、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、通脹上行、刺激政策退出已經(jīng)成為市場共識。從近期出臺的金融、地產(chǎn)相關(guān)政策看，我們可以進(jìn)一步確認(rèn)政府調(diào)整經(jīng)濟(jì)增長方式的決心，降低增速權(quán)重，重視經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率和增長質(zhì)量。”

同時，劉彥春還進(jìn)一步指出，“權(quán)益投資應(yīng)該順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展潮流，我們更愿意在符合產(chǎn)業(yè)趨勢、效率持續(xù)提升的領(lǐng)域?qū)ふ彝顿Y機(jī)會。收入水平提高帶來居民消費(fèi)水平持續(xù)升級。我國在眾多高附加值領(lǐng)域的全球競爭力也在不斷提升，部分行業(yè)已經(jīng)處于爆發(fā)前夜。未來值得跟蹤關(guān)注的細(xì)節(jié)很多，例如國內(nèi)信用緊縮力度、美國地產(chǎn)周期強(qiáng)度等等。”

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)