每經(jīng)記者｜李玉雯    每經(jīng)編輯｜陳星    

近期，中國(guó)—東盟自貿(mào)區(qū)3.0版談判全面完成，雙方在區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程中邁出關(guān)鍵步伐。隨著中國(guó)和東盟的經(jīng)貿(mào)合作愈發(fā)緊密、活躍，東盟如今也成為不少中國(guó)企業(yè)出海的重要目的地。

當(dāng)前，中國(guó)企業(yè)出海東盟呈現(xiàn)出哪些新的特點(diǎn)？在此過程中會(huì)面臨哪些挑戰(zhàn)，又該如何應(yīng)對(duì)？綠色低碳轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為全球共識(shí)，結(jié)合中國(guó)—東盟自貿(mào)區(qū)3.0版未來將生效實(shí)施，雙方在這一領(lǐng)域的合作前景如何？金融機(jī)構(gòu)又如何從中把握機(jī)遇？

帶著這些問題，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》（以下簡(jiǎn)稱NBD）記者日前專訪了渣打銀行企業(yè)及投資銀行業(yè)務(wù)新加坡及東盟區(qū)主管周蘊(yùn)彤。她同時(shí)擔(dān)任渣打泰國(guó)董事會(huì)主席，在東盟的金融展業(yè)方面擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)。

“韌性”“多元化”是周蘊(yùn)彤在受訪中多次提及的兩個(gè)關(guān)鍵詞。在她看來，中國(guó)企業(yè)在出海東盟的過程中不乏挑戰(zhàn)，而應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)的關(guān)鍵在于多元化布局，從而提升經(jīng)營(yíng)韌性。

她同時(shí)提到，中國(guó)與東盟在綠色發(fā)展領(lǐng)域的合作空間非常廣闊，待3.0版升級(jí)議定書簽署后，標(biāo)準(zhǔn)互認(rèn)將會(huì)是3.0版的重要成果之一，有助于全面釋放東南亞綠色經(jīng)濟(jì)的潛力。

受訪者供圖

中國(guó)企業(yè)投資重點(diǎn)轉(zhuǎn)變，打造更有韌性的供應(yīng)鏈體系

NBD：今年6月2日，RCEP全面生效滿兩年。隨著共建“一帶一路”、中國(guó)—東盟自貿(mào)區(qū)及RCEP（《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》）等政策紅利持續(xù)釋放，東盟成為不少中國(guó)企業(yè)出海的重要目的地，從一線觀察來看，目前RCEP對(duì)企業(yè)有哪些積極的影響？對(duì)中國(guó)企業(yè)而言，東盟作為出海目的地存在哪些優(yōu)勢(shì)？

周蘊(yùn)彤：RCEP的實(shí)施確實(shí)改變了“游戲規(guī)則”。一方面，相關(guān)條款切實(shí)降低了貿(mào)易壁壘，并且推動(dòng)中國(guó)與東盟之間的經(jīng)貿(mào)往來更加頻密，貿(mào)易規(guī)模不斷擴(kuò)大；另一方面，RCEP的實(shí)施也有助于在區(qū)域內(nèi)構(gòu)建起更具有韌性的供應(yīng)鏈體系。

此外，中國(guó)提出的“一帶一路”倡議也至關(guān)重要，相關(guān)投資帶動(dòng)了東盟國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施改善、升級(jí)，促進(jìn)區(qū)域互聯(lián)互通水平顯著提升并且物流成本大幅降低。就增強(qiáng)供應(yīng)鏈的韌性而言，該倡議無疑發(fā)揮了重要作用。

我們可以看到，當(dāng)前東盟地區(qū)有著非常豐富的自然資源，尤其是電池的關(guān)鍵原材料，如鎳、鈷、錳等。因此，投資于東盟意味著能夠更加充分地獲取、利用這些寶貴的資源。

與此同時(shí)，隨著中國(guó)的科技以及數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，東盟也將從相關(guān)投資中受益。值得一提的是，東盟地區(qū)正在推進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)框架協(xié)議（DEFA）落地，這將為區(qū)域電子商務(wù)協(xié)同發(fā)展及跨境數(shù)字解決方案提供關(guān)鍵支撐。

NBD：當(dāng)前，中國(guó)企業(yè)出海東盟呈現(xiàn)哪些新的特點(diǎn)？

周蘊(yùn)彤：這是一個(gè)很有意思的趨勢(shì)。早年，中國(guó)企業(yè)對(duì)東盟地區(qū)的投資多集中于紡織業(yè)或機(jī)械制造等領(lǐng)域，而近年來我們看到了一些變化，更多的投資開始涌向新興產(chǎn)業(yè)和技術(shù)領(lǐng)域，例如電動(dòng)汽車、電池等產(chǎn)業(yè)鏈以及太陽能等可再生能源領(lǐng)域，投資重點(diǎn)的轉(zhuǎn)向十分明顯。

以蓬勃發(fā)展的電商行業(yè)為例，我們看到，過去電商企業(yè)更多專注于歐美等發(fā)達(dá)市場(chǎng)，但如今它們開始意識(shí)到東盟市場(chǎng)的巨大潛力——這里擁有年輕化、高活力的群體，并且數(shù)字化接受程度較高，這些為東盟的電商行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了巨大的機(jī)遇，吸引不少企業(yè)在此加碼投資。

另外，我們也觀察到，很多在東盟市場(chǎng)設(shè)立工廠、開展業(yè)務(wù)的企業(yè)正在進(jìn)行行業(yè)垂直整合，積極融入當(dāng)?shù)夭⒗卯?dāng)?shù)刭Y源，向產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸。此舉旨在開拓更廣泛的市場(chǎng)，并且在行業(yè)生態(tài)中打造出更有韌性的供應(yīng)鏈體系。

NBD：從資源整合的角度來看，你是否有關(guān)注中國(guó)企業(yè)抱團(tuán)出海的情形？

周蘊(yùn)彤：當(dāng)然，這的確也是我們所關(guān)注的。事實(shí)上，一些東盟國(guó)家也在發(fā)力打造產(chǎn)業(yè)集群，比如泰國(guó)長(zhǎng)期以來一直是東南亞地區(qū)的汽車制造中心，并且出臺(tái)了相關(guān)的激勵(lì)政策來支撐產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展。這樣一來，當(dāng)中國(guó)汽車企業(yè)在泰國(guó)拓展海外業(yè)務(wù)時(shí)，它們不會(huì)選擇單打獨(dú)斗，而是會(huì)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈一起出海，形成產(chǎn)業(yè)集群，從而在行業(yè)中占據(jù)一席之地。

應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)的關(guān)鍵在于多元化，人民幣解決方案的需求在增長(zhǎng)

NBD：在出海過程中，中國(guó)企業(yè)可能會(huì)面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)？

周蘊(yùn)彤：事實(shí)上，企業(yè)在海外布局的過程中會(huì)面臨多重挑戰(zhàn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)是主要挑戰(zhàn)之一，因?yàn)樵跂|盟的不同國(guó)家開展業(yè)務(wù)時(shí)難免會(huì)遇到外匯波動(dòng)情況。通常銀行在提供融資服務(wù)時(shí)也需要協(xié)助對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，并且通過流動(dòng)性管理方案來保障企業(yè)資金的運(yùn)作效率。

在此背景下，渣打銀行有全方位的產(chǎn)品體系以支持客戶應(yīng)對(duì)匯率和利率風(fēng)險(xiǎn)，并且提供了從短期到長(zhǎng)期的融資解決方案，確保企業(yè)擁有充足的資金來支撐業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)。

另外，我還想提及的一點(diǎn)是人民幣國(guó)際化。隨著越來越多的中國(guó)企業(yè)進(jìn)行海外布局，我們也看到相關(guān)解決方案的需求在增長(zhǎng)。渣打是海外人民幣業(yè)務(wù)覆蓋范圍最廣的國(guó)際銀行之一，我們?cè)谌?5個(gè)海外市場(chǎng)提供人民幣綜合解決方案，包括賬戶現(xiàn)金管理、貿(mào)易融資、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理等，可以全方位助力企業(yè)海外業(yè)務(wù)發(fā)展。

NBD：說到人民幣國(guó)際化，東盟當(dāng)?shù)仄髽I(yè)使用人民幣作為結(jié)算貨幣的意愿強(qiáng)烈么？

周蘊(yùn)彤：我認(rèn)為這要視具體的客戶以及行業(yè)情況而定，當(dāng)然也與交易各方的協(xié)商有關(guān)。隨著時(shí)間的推移，企業(yè)也能清晰地感知人民幣國(guó)際化的推進(jìn)。當(dāng)下，我們從人民幣結(jié)算的角度觀察到交易量顯著增加，預(yù)計(jì)這種增長(zhǎng)勢(shì)頭在東盟地區(qū)將會(huì)持續(xù)下去。

NBD：地緣政治風(fēng)險(xiǎn)是不少出海企業(yè)面臨的主要挑戰(zhàn)之一，從你的觀察來看，關(guān)稅政策是否會(huì)對(duì)一些產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈造成較大沖擊，進(jìn)而影響到相關(guān)企業(yè)的出海意愿？在幫助企業(yè)優(yōu)化供應(yīng)鏈布局方面，渣打銀行有哪些舉措？

周蘊(yùn)彤：關(guān)稅政策及地緣政治風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)會(huì)給企業(yè)帶來諸多干擾，當(dāng)前部分企業(yè)仍在觀望關(guān)稅政策的最終走向，尚未采取緊急應(yīng)對(duì)措施。事實(shí)上，很多企業(yè)當(dāng)前關(guān)注的重點(diǎn)在于保持經(jīng)營(yíng)韌性以及實(shí)現(xiàn)多元化布局。

如何理解這里所說的多元化？一方面，企業(yè)力求實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈多元化，要想保持經(jīng)營(yíng)韌性，自然不能僅依靠單一供應(yīng)來源，供應(yīng)鏈多元化非常重要。另一方面，這不僅僅關(guān)乎供應(yīng)鏈的完善，企業(yè)還著眼于市場(chǎng)多元化，試圖突破傳統(tǒng)市場(chǎng)范疇，開拓新的貿(mào)易通道，從而持續(xù)拓展業(yè)務(wù)。

在我看來，東盟不僅是打造供應(yīng)鏈多元化和提升經(jīng)營(yíng)韌性的重要樞紐——正如我們剛才談到的產(chǎn)業(yè)集群及其發(fā)展，從消費(fèi)市場(chǎng)的視角來看，東盟也極具吸引力，這里擁有近7億人口，對(duì)許多企業(yè)而言都是極具投資價(jià)值的市場(chǎng)。

因此，我們看到大量中國(guó)企業(yè)對(duì)出海東盟抱有濃厚興趣，其目標(biāo)不僅在于生產(chǎn)布局、經(jīng)營(yíng)韌性提升，更在于搶抓東盟這一重要消費(fèi)市場(chǎng)的機(jī)遇。

談到幫助企業(yè)優(yōu)化供應(yīng)鏈布局，渣打銀行的跨境網(wǎng)絡(luò)遍布全球53個(gè)市場(chǎng)，這讓我們能夠?yàn)榭蛻籼峁┛鐓^(qū)域的綜合性金融服務(wù)解決方案。我們剛才談到了出海企業(yè)會(huì)面臨的挑戰(zhàn)，在此背景下，當(dāng)企業(yè)尋求多元化發(fā)展時(shí)，它們需要系統(tǒng)的金融服務(wù)方案。而無論是幫助客戶優(yōu)化現(xiàn)金管理、保障最佳現(xiàn)金流，還是幫助他們實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)最大化，亦或是滿足他們對(duì)短期低成本融資或長(zhǎng)期投資的需求，我們都能提供合適的產(chǎn)品及服務(wù)。

“比本地銀行更國(guó)際化，比外資銀行更本地化”

NBD：目前東盟不少國(guó)家的貨幣在資本項(xiàng)下是半管制狀態(tài)，在此背景下，為了提升企業(yè)的跨境資金流動(dòng)效率等，渣打銀行有哪些解決方案？

周蘊(yùn)彤：在東盟每個(gè)市場(chǎng)的本地化布局，都能夠讓我們深入了解當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)可能面臨的限制條件。針對(duì)這一問題，我們有著高效的現(xiàn)金管理平臺(tái)，可以提供多種流動(dòng)性解決方案，包括名義資金池、資金歸集賬戶、多幣種資金池結(jié)構(gòu)等，以支持客戶做好現(xiàn)金管理和流動(dòng)性管理。

在一些賬戶受到半管制的司法管轄區(qū)，我們還可同當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)合作來支持客戶的跨境業(yè)務(wù)安排。當(dāng)然，具體方案在不同國(guó)家會(huì)有所差異，取決于當(dāng)?shù)氐谋O(jiān)管許可范圍。我們已經(jīng)和很多中國(guó)客戶合作，在他們拓展東盟市場(chǎng)時(shí)為其提供區(qū)域及全球流動(dòng)性解決方案，而這一過程確實(shí)伴隨著不同程度的復(fù)雜性。

NBD：從同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)角度來看，中國(guó)企業(yè)出海熱潮也帶動(dòng)了中外資銀行在跨境金融領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)加劇。在服務(wù)出海東盟的中國(guó)企業(yè)方面，渣打銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是什么？

周蘊(yùn)彤：放眼東盟十國(guó)，我們是唯一實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)全覆蓋的國(guó)際銀行，在其中七個(gè)市場(chǎng)的布局可追溯至百年以上，在部分國(guó)家運(yùn)營(yíng)甚至超過160年。因此，我們對(duì)當(dāng)?shù)氐牧私夂投床鞓O為深刻，長(zhǎng)期以來與當(dāng)?shù)卣咧贫ㄕ呓⒌臏贤?lián)絡(luò)也很有助益，這讓我們有能力為客戶“搭橋鋪路”，幫助他們開拓新市場(chǎng)。為了更好地服務(wù)中國(guó)客戶，我們還有一支中文流利的團(tuán)隊(duì)，能夠充分滿足中國(guó)企業(yè)海外布局時(shí)的各種需求。

除此之外，其實(shí)我們的視野不應(yīng)該局限于東盟地區(qū)。為什么這么說呢？因?yàn)槲覀兡軌蚪柚瘓F(tuán)的全球化布局為客戶提供支持，包括引薦東盟以外地區(qū)的合作伙伴。很多時(shí)候，企業(yè)在進(jìn)行海外布局時(shí)，尤其是涉及大額投資時(shí)，它們也歡迎合資伙伴共同參與投資。因此，我們能借助全球化的網(wǎng)絡(luò)和客群，為尋求海外拓展的中國(guó)客戶（不僅限于東盟，而是全球任何地區(qū)）牽線搭橋，促成此類合作。

在東盟，我們比本地銀行更國(guó)際化，比其他外資銀行更本地化。全球業(yè)務(wù)布局加上東盟市場(chǎng)深耕，正是我們的獨(dú)特之處和優(yōu)勢(shì)所在。

期待中國(guó)—東盟自貿(mào)區(qū)3.0版，有望釋放東南亞綠色經(jīng)濟(jì)潛力

NBD: 近年來，東盟更加重視經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展和綠色轉(zhuǎn)型，中國(guó)與東盟在綠色低碳領(lǐng)域有著良好的合作基礎(chǔ)。銀行機(jī)構(gòu)可以怎樣去把握這一業(yè)務(wù)機(jī)遇？

周蘊(yùn)彤：當(dāng)前，東盟多國(guó)已制定了氣候行動(dòng)計(jì)劃，中國(guó)也展現(xiàn)出實(shí)現(xiàn)氣候目標(biāo)的雄心，因此東盟與中國(guó)在綠色發(fā)展領(lǐng)域的合作空間非常廣闊。

值得一提的是，實(shí)現(xiàn)氣候目標(biāo)及凈零碳排放需要大量的資金支持。渣打銀行與貝恩公司、淡馬錫等機(jī)構(gòu)近期聯(lián)合發(fā)布的《東南亞綠色經(jīng)濟(jì)報(bào)告》顯示，要實(shí)現(xiàn)2030年氣候目標(biāo)，目前仍然存在資金缺口。誠然，轉(zhuǎn)型金融和綠色金融的規(guī)模在不斷擴(kuò)大，但缺口依然存在——每年近500億美元，如此龐大的金額也為包括渣打在內(nèi)的銀行業(yè)帶來了巨大機(jī)遇。

渣打銀行已承諾，在2030年前將調(diào)動(dòng)3000億美元用于可持續(xù)融資。此外，我們還發(fā)布了“凈零轉(zhuǎn)型計(jì)劃”，明確2050年前實(shí)現(xiàn)銀行融資活動(dòng)凈零排放，以及到2025年前實(shí)現(xiàn)銀行自身運(yùn)營(yíng)凈零排放的路線圖。這意味著我們將積極推出各類融資解決方案來支持整個(gè)轉(zhuǎn)型進(jìn)程。

為此，我們可以借助多種工具，其中之一是混合金融，這是一種公私合作的模式，部分混合金融平臺(tái)是由行業(yè)、國(guó)家或者區(qū)域主導(dǎo)。比如，在“公正能源轉(zhuǎn)型伙伴關(guān)系”（JETP）方面，我們參與了相關(guān)倡議。渣打近期剛宣布首個(gè)印尼JETP項(xiàng)目，調(diào)動(dòng)6000萬美元支持位于印尼薩古寧的92兆瓦峰值的水上漂浮式太陽能項(xiàng)目。

除了提供融資，從合作伙伴的角度來看，我們擔(dān)任印度尼西亞投資局牽頭財(cái)團(tuán)的買方顧問，該財(cái)團(tuán)向一家新能源公司投資了2億美元，這家公司是某中國(guó)企業(yè)在中國(guó)以外唯一的磷酸鐵鋰正極材料大規(guī)模生產(chǎn)平臺(tái)，這筆資金將用于建設(shè)額外的6萬噸產(chǎn)能。

這些是我們支持和推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)的不同途徑，我們之所以能夠做到這些，根本原因在于渣打擁有專門的轉(zhuǎn)型金融團(tuán)隊(duì)和產(chǎn)品框架，這為支持碳密集型行業(yè)的客戶實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型、達(dá)成氣候目標(biāo)奠定了基礎(chǔ)。

NBD：你如何展望中國(guó)—東盟自由貿(mào)易區(qū)3.0版實(shí)施之后，中國(guó)和東盟經(jīng)貿(mào)合作的前景？渣打銀行在業(yè)務(wù)布局上會(huì)有哪些新的規(guī)劃？

周蘊(yùn)彤：即將簽署的中國(guó)—東盟自貿(mào)區(qū)3.0版升級(jí)議定書令人振奮，這將進(jìn)一步促進(jìn)貿(mào)易流動(dòng)、推動(dòng)跨境互聯(lián)互通，并在東盟地區(qū)構(gòu)建起更具韌性的供應(yīng)鏈。

從中國(guó)對(duì)東盟的投資來看，中國(guó)連續(xù)多年保持東盟第一大貿(mào)易伙伴地位，來自中國(guó)的直接投資與日俱增，從2010年的40億美元飆升至2023年的170億美元，增長(zhǎng)了數(shù)倍。

我認(rèn)為標(biāo)準(zhǔn)互認(rèn)將是3.0版的重要成果之一，這將有助于全面釋放東南亞綠色經(jīng)濟(jì)的潛力。根據(jù)我之前提到的《東南亞綠色經(jīng)濟(jì)報(bào)告》，到2030年東南亞綠色經(jīng)濟(jì)規(guī)模預(yù)計(jì)會(huì)達(dá)到3000億美元，而標(biāo)準(zhǔn)互認(rèn)將有助于推動(dòng)能源、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)進(jìn)一步轉(zhuǎn)型和發(fā)展。

在此背景下，渣打?qū)⒗^續(xù)加大金融服務(wù)力度，之前我們提到一些融資解決方案和國(guó)際合作案例，我們將繼續(xù)推進(jìn)相關(guān)工作。待3.0版升級(jí)議定書簽署后，相信中國(guó)和東盟雙方的合作會(huì)更加深化，我們也會(huì)迎來更多的業(yè)務(wù)機(jī)遇。對(duì)此，我們倍感期待。

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