2025年10月14日，截至收盤(pán)，滬指跌0.62%，報(bào)收3865.23點(diǎn)；深成指跌2.54%，報(bào)收12895.11點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌3.99%，報(bào)收2955.98點(diǎn)?？苿?chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）跌6.85%，半導(dǎo)體材料ETF（562590）跌6.56%。

隔夜外盤(pán)：截至收盤(pán)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)漲0.44%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)跌0.76%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)跌0.16%。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)跌2.28%，恩智浦半導(dǎo)體跌0.27%，美光科技跌2.96%，ARM跌2.20%，應(yīng)用材料跌0.59%, 微芯科技漲0.33%。

行業(yè)資訊：

1. 上海市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)日前印發(fā) 《上海市智能終端產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案 （2026-2027年）》，計(jì)劃到2027年，上海市智能終端產(chǎn)業(yè)持續(xù)做大做強(qiáng)，總體規(guī)模突破3000億元。方案提到，提升智能算力終端規(guī)模，牽引自主GPU、互聯(lián)模塊等核心部件規(guī)?；瘧?yīng)用；強(qiáng)化機(jī)器人終端能力，推進(jìn)端側(cè)芯片、靈巧手、電池等核心零部件加快產(chǎn)業(yè)化突破。

2. 2025灣區(qū)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)生態(tài)博覽會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)“2025灣芯展”） 將于10月15日至17日在深圳會(huì)展中心（福田）盛大開(kāi)幕； ②本屆展會(huì)參展企業(yè)超過(guò)600家，展會(huì)同期將舉辦30+場(chǎng)活動(dòng)，集結(jié)行業(yè)領(lǐng)袖、專(zhuān)家學(xué)者與企業(yè)高管，為6萬(wàn)多專(zhuān)業(yè)觀眾帶來(lái)貫穿半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的前沿技術(shù)成果和新解決方案。

3.OpenAI與博通計(jì)劃于2026年推出定制數(shù)據(jù)中心芯片，部署10吉瓦的OpenAI設(shè)計(jì)的AI加速器。OpenAI和Broadcom將共同開(kāi)發(fā)系統(tǒng)，其中包括Broadcom的加速器和以太網(wǎng)解決方案，用于縱向擴(kuò)展和橫向擴(kuò)展。博通將部署人工智能加速器和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)機(jī)架，計(jì)劃于2026年下半年開(kāi)始，并于2029年底完成。

光大證券認(rèn)為，AI需求的快速增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)全球半導(dǎo)體行業(yè)景氣延續(xù)，半導(dǎo)體材料市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)張，光刻膠、濕電子化學(xué)品、電子特氣等細(xì)分行業(yè)均保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2025H1上市公司整體營(yíng)收與利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)雙增長(zhǎng)，Q2單季度利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同環(huán)比增長(zhǎng)。綜合來(lái)看，其認(rèn)為半導(dǎo)體材料板塊正處于基本面改善與長(zhǎng)期成長(zhǎng)邏輯共振階段，建議關(guān)注在光刻膠、濕電子化學(xué)品、電子特氣、CMP等核心材料領(lǐng)域具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)與客戶驗(yàn)證優(yōu)勢(shì)的龍頭企業(yè)。

相關(guān)ETF：公開(kāi)信息顯示，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）及其聯(lián)接基金（A類(lèi)：024417；C類(lèi)：024418）跟蹤上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導(dǎo)體設(shè)備（61%）和半導(dǎo)體材料（23%）細(xì)分領(lǐng)域的硬科技公司。半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)是重要的國(guó)產(chǎn)替代領(lǐng)域，具備國(guó)產(chǎn)化率較低、國(guó)產(chǎn)替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導(dǎo)體需求擴(kuò)張、科技重組并購(gòu)浪潮、光刻機(jī)技術(shù)進(jìn)展。

半導(dǎo)體材料ETF（562590）及其聯(lián)接基金（A類(lèi)：020356、C類(lèi)：020357），指數(shù)中半導(dǎo)體設(shè)備（61%）、半導(dǎo)體材料（21%）占比靠前，充分聚焦半導(dǎo)體上游。